Nevarnosti pri investiranju v vrednostne papirje

Prav gotovo spada investiranje v delnice ali delniške sklade med tveganejše naložbe. Nemogoče je napovedovati v naprej, kako se bodo cene delnic gibale ter kakšna bo kratkoročna donosnost.

V dolgoletnem, denimo 20 letnem povprečju donos delnic dosega med 8 do 12%. Vendar pa ima vmes velike vzpone in padce. Zato je investiranje z enkratnim velikim vložkom v vsakem primeru tvegana naložba.

Oglejte si spodnji prikaz treh različnih delniških indeksov:

  • S&P 500 (ameriški)
  • Nikkei 225 (japonski)
  • Euro stoxx 50 (europski)

 




Iz prikazanega je razvidno, kako hitro se lahko tečaji dvigujejo ter na drugi strani tudi drastično padajo.

Predpostavimo, da bi l. 1992 investirali v delnice Eurostoxx 50 10.000 EUR, bi bila vrednost tega portfelja :

  • leta 2000 - 54.218 EUR - povprečna donosnost 22,34% vsako leto
  • leta 2003 - 19.901 EUR - povprečna donosnost je padla le na 6,31% za vsako leto
  • leto 2004 - 28.753 EUR - povprečna donosnost je se je dvignila na 8,94% za vsako leto


V vsakem primeru je bila donosnost boljša, kot v konzervativnejših oblikah investicij. Če pa bi investirali v delnice indeksa Nikkei 250, bi bila slika popolnoma drugačna.

 

Nevarnost pri investiranju vedno obstaja

Če investirate denar v trenutku, ko tečaji začnejo padati, imate dve možnosti (velja le za uveljavljena podjetja z veliko tržno kapitalizacijo) :

  • Da pravočasno odreagirate in ustvarite majhno izgubo.
  • Če pa ste ta trenutek zamudili, vam ne preostane drugega, kot da čakate toliko časa, da naložba zopet pridobi na svoji vrednosti in jo odprodate šele tedaj. Vendar to lahko traja tudi bistveno več kot deset let. (oglejte si graf - indeks Nikkei 250)


Vsekakor se priporoča, da se v delnice investira le sredstva, ki bodo investirana:

  • vsaj za deset let
  • ki bodo primerno geografsko razpršena
  • ustrezen delež glede na celotna sredstva



Tveganje

Z naložbami v vrednostne papirje tvegate, da v trenutku, ko boste potrebovali sredstva, teh sredstev na bo na voljo v taki višini, kot ste računali.

Pri investiranju torej upoštevajte da obstajajo velika nihanja vrednosti navzgor in navzdol ter tveganost.

Vsekakor obstajajo načini, da se ta tveganja še zmanjšajo. Ena od priporočenih metod je "avarage cost efect" ali "metoda povprečnega stroška."

Za del je zelo pomemben za vse tiste, ki varčujejo z naložbenim življenjskim zavarovanjem.

 

Zavarovalnica Sava Triglav Zavarovalnica Wiener Stadtische Generali Zavarovalnica Vzajemna Prva Grawe Zavarovalnica Zavarovalnica ERGO